يقدم المستشار الآلي - Robo advisor خدمات مالية ميسورة التكلفة تستخدم خوارزميات الكمبيوتر للإستثمار بشكل أوتوماتيك بناءً على أهداف الشخص وقدرته على تحمل المخاطر.
فهي تساعد على تكافؤ الفرص الإستثمارية وتشجع الأفراد على الإستثمار و التخطيط لمستقبلهم. مع بدء الخدمات الإستشارية الآلية، أصبح الإستثمار في متناول المستهلك العادي الذي لم يكن لديه آلاف الدولارات للإستثمار مع شركة وساطة تقليدية أو الوقت لمراقبة محافظه الإستثمارية وإعادة توازنها.
هذا النوع من الإستثمار يجعل التخطيط المالي أكثر سهولة. فهو يمنح الجميع إمكانية الوصول إلى مستشار مالي ، وإن كان رقمياً، وليس فقط العملاء ذوي الثروات العالية لشركات الإستثمار الكبرى.
إن فهم كيفية عمل المستشار الآلي يمكن أن يجعلك تشعر بالتحسن بشأن المكان الذي تضع فيه أموالك والإدخار لمستقبلك.
ما هو المستشار الآلي؟
المستشار الآلي - robo advisor عبارة عن خدمة إستثمار آلية تستخدم خوارزمية كمبيوتر بدلاً من شخص ( أو في بعض الأحيان مع شخص ) لإنشاء محفظة إستثمارية وإدارتها. عادةً ما يتقاضي المستشارون الآليون رسوماً أقل ولديهم حد أدنى للأرصدة أقل من خدمات الإستثمار التقليدية.
معظم الخدمات التي يقدمها المستشار الآلي يمكن إجراؤها بالكامل بواسطة جهاز كمبيوتر، وفي بعض الأحيان يكون ذلك أفضل مما يمكن أن يفعله الإنسان. وغالباً ما يتضمن إعادة التوازن التلقائي، وحصاد الخسائر الضريبية، و التخطيط للتقاعد، واختيار الإستثمارات.
يقدم بعض المستشارين الآليين خياراً مختلطاً، حيث يقوم الكمبيوتر بمعظم العمل ، ولكن لا يزال بإمكان العملاء الوصول إلى مستشار مالي بشري. يمكن لهذا الشخص الإجابة على الأسئلة و التأكيد على أنك تسير في الإتجاه الصحيح. على الرغم من أن هذه الخدمات عادة ما تكون أكثر تكلفة من المستشار الآلي المباشر، إلا أنها لا تزال في كثير من الأحيان أقل من الإجتماع مع مستشار مالي تقليدي شخصياً.
كيف يعمل المستشارون الآليون ؟
يوفر المستشارون الآليون منصة رقمية تدير إستثماراتك تلقائياً. يمكنك الوصول إلى المنصة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من هاتفك أو جهازك اللوحي أو جهاز الكمبيوتر.
على الرغم من إختلاف كل مستشار آلي، إلا أنهم جميعاً يميلون إلى إتباع نمط مماثل من العمليات. عند قيامك بالتسجيل لأول مرة، سيطلب منك المستشار الآلي إكمال إستبيان للتعرف على معلوماتك العامة وإحتياجاتك المالية. ستحتاج على الأرجح إلى تقديم بيانات شخصية .
تحديد مدى تحمل المخاطر وبناء المحفظة
سيحتاج المستشار الآلي أيضاً إلى تحديد قدرتك على تحمل المخاطر حتى يتمكن من إختيار أفضل الإستشمارات بالنسبة لك. من المحتمل أن يتم ذلك عن طريق الحصول على رد فعلك على سيناريوهات مختلفة لتحديد المخاطر الخاصة بك مقابل تفضيلات المكافأة.
ستقوم الخوارزمية بعد ذلك ببناء محفظة بناءً على إجاباتك. قد يقدم بعض المستشارين الآليين خياراً واحداً فقط إستناداً إلى صناديق الإستثمار المتداولة أو صناديق المؤشرات التي يتعين على الشركة العمل معها. قد يكون لدى الآخرين مجموعة مختارة من المحافظ التي يمكنك الإختيار من بينها بناءً على درجة تحمل المخاطر أو تفضيلات الإستثمار أو الإهتمامات الإجتماعية مثل صناديق ESG ( البيئية و الإجتماعية و الحوكمة ).
يستخدم المستشارون الآليون استراتيجيات الإستثمار السلبية. وهذا يعني أنك لا تستطيع اختيار صناديق المؤشرات وصناديق الإستثمار المتداولة في المحفظة. يقوم الكمبيوتر بإختيارهم وفقاً لنظرية المحفظة الحديثة ( MPT ). إنها طريقة لإختيار الإستثمارات لتعظيم عوائدها الإجمالية بشكل متوازن مع مستوى مقبول من المخاطر.
يمكن أن تكون هذه التقنية طريقة رائعة لمساعدتك في الحفاظ على محفظة متنوعة ، أي مزيج من خيارات الإستثمار، حتى لا تضع كل أموالك في سلة واحدة. إذا كنت جديد في مجال الإستثمار ، فيمكن أن يساعدك المستشار الآلي في ضمان تنويع أموالك عبر مؤشرات متعددة ، مما قد يساعد في حمايتك في حالة انخفاض السوق.
تذكر : كل الإستثمار يحمل مخاطر. لا توجد ضمانات بأنك سوف ترى عائداً على أموالك، أو حتى استرداد المبلغ الأصلي.
بمجرد تحديد محفظتك ، ستعمل مع شركة المستشار الآلي لإكمال الإعداد وتحويل الأموال إلى حسابك.
ماذا عن الرسوم ؟
كما هو الحال مع أي خيار إستثماري، يعد السؤال عن الرسوم ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد أمراً حيوياً. تختلف كل شركة عن الأخرى ، لذا من المهم مقارنة هياكل الرسوم و شروط كل خيار تبحث عن قبل إختيار مستشار آلي.
يتقاضى معظم مستشاري الآليين رسوماً إدارية سنوية. إما رسوم شهرية ثابتة أو نسبة مئوية من أًصولك التي يديرها المستشار. ستشاهد عادةً رسوماً تتراوح بين 0.25% و 0.50% من الأصول الخاضعة للإدارة ( AUM ). وهذا يعني أن كل 10 آلاف دولار تستثمرها من خلال مستشار آلي ستكلفك ما بين 25 إلى 50 دولار سنوياً.
سيتعين عليك أيضاً دفع نسب نفقات الصندوق. هذه هي الرسوم التي يمولها المؤشر أو صناديق الإستثمار المتداولة التي تستثمر فيها من خلال رسوم محفظة مستشار آلي - Robo advisor الخاصة بك. عادةً ما يختار المستشارون الآليون الأموال منخفضة التكلفة، لذلك لن تشعر على الأرجح بالحرج الشديد.
تتضمن الأمثلة على بعض هياكل رسوم المستشار الآلي ما يلي :
◈ يتقاضى التحسين رسماً شهرياً ثابتاً قدره 4 دولارات. يتحول ذلك إلى رسوم إدارية سنوية بمجرد إعداد دفعات شهرية متكررة بقيمة 250 دولاراً أو أن يكون لديك رصيد حساب قدره 20 ألف دولار أو أكثر.
◈ لا يفرض SoFi Automated Investing رسوماً إدارية. ومع ذلك، ستدفع رسوم الصندوق أو الوساطة على الإستثمارات، لذا ابحث عن الأموال التي تستثمرها قبل الإلتزام بها.
◈ لايقدم المستشار الرقمي لـ Vanguard أي رسوم خلال أول 90 يوماً. وبعد ذلك، تتقاضى رسوماً استشارية سنوية. تتطلب Vanguard حداً أدنى من الرصيد للتسجيل مع مستشارها الرقمي.
معظم شركات الإستثمار الكبرى، Fidelity و Schwab ، لديها خدمة مستشار آلي كجزء من خدماتها. إذا كان لديك بالفعل حساب تقاعد من خلال صاحب العمل الخاص بك، فتحقق مما إذا كانت تلك الشركة الإستثمارية لديها أيضاً خيار المستشار الآلي. أو يمكنك اختيار الإستثمار مع شركة أخرى ، بما في ذلك شركة تقدم خدمات المستشار الآلي أو المستشار الآلي المختلط.
هل المستشار الآلي مناسب لي ؟
يمكن أن يكون المستشار الآلي خياراً جيداً للأفراد الذين يفضلون طريقة الإستثمار " اضبطها و أنساها - Set it and Forget it ". إنه أيضاً خيار جيد لأولئك الذين يرغبون في التحقق من محافظهم الإستثمارية من وقت لأخر دون القلق بشأن إعادة التوازن التي تستغرق وقتاً طويلاً أو حصاد الخسائر الضريبية.
قد يكون المستشار الآلي هو الخيار الصحيح لموقفك إذا :
◉ تريد حساباً منخفض التكلفة تديره شركة استثمار محترفة.
◉ أنت على استعداد لدفع رسوم لجعل شركة إستثمار تتخذ قرارات إستثمارية نيابة عنك.
◉ تريد الوصول إلى حسابك عبر الإنترنت على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع ولكنك لا تحتاج إلى التحدث مع شخص ما عبر الهاتف أو عبر دردشة الفيديو كثيراً أو على الإطلاق.
◉ تريد أن يتولى شخص آخر إعادة موازنة محفظتك أو إيجاد حلول المزايا الضريبية.
ختاماً
يوفر المستشارون الآليون سهولة الوصول إلى الإستثمار وإنشاء محفظة متنوعة. يحمل الإستثمار دائماً بعض المخاطر، وليس هناك ضمانات بأنك ستستعيد أموالك. ولكن لا يزال المستشارون الآليون خياراً جيداً للمستثمرين الجدد للنظر فيه.
تذكر فقط أن تقوم بالبحث عن شركات مختلفة وفهم الرسوم ومتطلبات الحد الأدنى للرصيد و خيارات الإستثمار التي تقدمها كل شركة قبل الإستثمار.
