الجانب السلبي الرئيسي للعملات المشفرة هو خطر الخسارة، والذي يصعب إدارته عندما تحتفظ شركة العملات المشفرة بعملاتك المشفرة. في نوفمبر 2022، عانت بورصة العملات المشفرة FTX من أزمة سيولة كبيرة، وتقدمت بطلب للفصل 11. في يوليو 2022، أعلنت اثنتين من منصات تداول العملات المشفرة الرئيسية، Voyager و Celsisus، إفلاسهما. وصلت موجة الإفلاس إلى تعدين البيتكوين أيضاً في ديسمبر 2022 عندما قدمت شركة التعدين المُدرجة في بورصة ناسداك و التي تحمل اسم Core Scientific (CORZ) طلباً للفصل 11.
ولكن ماذا يعني ذلك بالنسبة للمستثمرين؟
حالات الإفلاس تجعل مستثمري العملات المشفرة غير قادرين على الإنسحاب
يسلط إفلاس شركتي Voyager و Celsius الضوء على المخاطر الفريدة التي يواجهها حاملو العملات المشفرة و المستثمرون عندما يثقون في شركات العملات المشفرة بأموالهم. يمكن أن يؤدي هذان الحادثان وحدهما إلى خسائر للمستثمرين تزيد عن مليار دولار.
تقدمت شركة Voyager بطلب للحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 في 1 يوليو 2022. وقالت الشركة إنه يجب على العملاء استرداد جميع الودائع بالدولار الأمريكي ولكن لا يمكنهم تحديد الجزء من ممتلكاتهم من العملات المشفرة الذي سيتم إعادته إلى العملاء. وزعمت أنها تمتلك 1.3 مليار دولار من أصول العملات المشفرة للعملاء على منصتها حتى وقت تقديم طلب الإفلاس.
تقدمت شبكة Celsius، وهي منصة كبيرة لإقراض العملات المشفرة، بطلب للحماية من الإفلاس في 13 يوليو 2022. وجاء التقديم بعد شهر تقريباً من إيقاف Celsius مؤقتاً لجميع عمليات السحب و المقايضة و التحويلات بين حسابات العملاء. وفي دعوى قضائية أمام محكمة الإفلاس الأمريكية في نيويورك، ذكرت شركة Celsius أنها مدنية بحوالي 1.2 مليار دولار أكثر مما لديها في متناول اليد.
نظراً لعدم قدرة عملاء Voyager و Celsius على سحب أصول العملات المشفرة الخاصة بهم، فمن المهم لمستخدمي العملات المشفرة في كل مكان يأخذوا في الإعتبار أي مخاطر تتعلق بمنصة التداول أو الإقراض التي يستخدمونها، إن أمكن.
العملة المشفرة ليست مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ( FDIC )
في حين أن الرسائل التسويقية المربكة دفعت المستثمرين إلى الإعتقاد بخلاف ذلك، أن الشركة الفيدرالية للتأمين على الودائع ( FDIC ) لا تقوم بالتأمين على مقتنيات العملات المشفرة. في حالة فشل أحد البنوك، تقوم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ( FDIC ) بتأمين الودائع.
يجب أن يعلم المستثمرون أنه توقفت بورصة العملات المشفرة الخاصة بهم عن العمل، فلن تتمكن أي وكالة حكومية من تكاملها. وهذا يختلف عن البنك، حيث تقوم الحكومة بتأمين الأموال حتى حدود الحساب و المؤسسة.
لقد ذهبت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ( FDIC ) إلى حد مطالبة أي من البنوك و المؤسسات المالية الأعضاء التي تشارك في أي أنشطة تتعلق بالعملات المشفرة بالكشف عن هذا النشاط إلى مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ( FDIC ) للحصول على تعليقات إشرافية.
العملات المشفرة المستقرة، وهي فئة من العملات المشفرة المرتبطة دائماً بعملة ورقية وطنية مدعومة من الحكومة، تقع أيضاً خارج تغطية مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ( FDIC ). وكما شهد أصحاب عملة TerraUSD المستقرة، فإن ربط العملات هذا ليس قابلاً للتطبيق دائماً.
من يحصل على الأولوية أثناء الإفلاس؟
خلال إجراءات الفصل 11 من الإفلاس، هناك سلسلة واضحة حول من يحصل على أموال مقابل الأصول المتبقية. حتى لو كانت الشركة مدينة بمبلغ مليار دولار أكثر مما لديها من الأصول، فقد لا يترك المستثمرون خالي الوفاض.
وبموجب الفصل 11، يجب على الشركة المفلسة تقديم جدول مفصل للأصول والالتزامات، من بين البيانات و التقارير المالية الأخرى. أثناء عملية الإفلاس، تعمل الشركة و المحامون وقاضي الإفلاس على معرفة من يحصل على ماذا.
وينص القانون على أن الدفعات الأولى، بشكل عام، تُسدد للدائنين المضمونين. وبمجرد استيفاء هذه الالتزامات، تذهب الأموال لسداد الديون المستحقة على الدائنين غير المضمونين. المستثمرون هم في آخر الطابور تقريباً عندما يتعلق الأمر باسترداد أصولهم.
عندما يتم حساب مجموعة الأصول التي سيتم إعادتها إلى المستثمرين الأفراد، يتم إخطار الجميع بالحصة التناسبية التي سيحصلون عليها. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة مدينة بمبلغ 100 مليون دولار للعملاء ويتبقى لها 90 مليون دولار بعد سداد الديون، فسيحصل العملاء على ما يقرب من 90% من ودائعهم.
كيفية استرداد الأموال من شركة العملات المشفرة المفلسة
إذا اتبعت متطلبات اعرف عميلك (KYC) وأنشأت حسابك بمعلومات مشروعة، فيجب أن يكون لدى شركة العملات المشفرة معلومات الإتصال الخاصة بك وحساب ما هو مستحق لك في الملف. إذا أفلست الشركة، فمن الأفضل أن تسمع منها على الفور معلومات حول استرداد الأموال.
ستستخدم معظم الشركات عملياتها الخاصة لتوزيع الأموال على العملاء. قد يتطلب ذلك منك المتابعة من خلال استكمال النماذج، وتأكيد عنوانك أو معلومات الدفع، ومواكبة أي أوراق ضرورية أخرى لإستعادة العملات المشفرة أو الأموال النقدية الخاصة بك.
في حين أن هناك خطراً يتمثل في عدم قدرة مستثمري العملات المشفرة على استرداد أي أموال أو عملات مشفرة بعد الإفلاس، إلا أن هناك أيضاً احتمال أن يستعيدوا شيئاً ما - حتى لو كان مجرد جزء من استثمارهم الأصلي.
هل العملات المشفرة مدعومة بأصول أخرى ؟
كل عملة مشفرة فريدة من نوعها وتتبع مجموعة القواعد و الميزات الخاصة بها. تمتلك بعض العملات الرقمية، مثل العملات المستقرة، أصولاً تدعمها، بينما لا تمتلكها العملات الأخرى.
كيف تعمل العملات المستقرة ؟
العملات المستقرة هي فئة أصول عملة مشفرة مصممة دائماً لتكون ذات قيمة مماثلة لأصل أساسي، مثل الدولار الأمريكي أو اليورو أو الذهب . العملات المستقرة المدعومة بالأصول، مثل USDC و Gemini Dollar، تصدر عملة جديدة فقط عندما يتم إيداع أًصول جديدة مدعومة بالدولار في الحساب الداعم. تستخدم العملات المستقرة الخوارزمية طرقاً أخرى للحفاظ على القيمة المربوطة ولا تعتمد على الأصول الأساسية للحصول على القيمة.
ختاماً
قد يكون الإفلاس في أي مؤسسة مالية تعمل معها أمراً مرهقاً ومربكاً ومكلفاً. في صناعة العملات المشفرة، يمكن أن يكون ارتباك العملاء وخسائرهم أسوأ. ولكن بدلاً من الذعر، من الأفضل أن تترك عملية الإفلاس تنتهي لتحدد بالضبط ما الذي ستحصل عليه.
إذا وجدت نفسك متورطاً مع شركة عملات مشفرة مفلسة، فراقب عن كثب صندوق الوارد الخاص بك وصندوق البريد الخاص بك للحصول على معلومات حول كيفية تقديم مطالبة واسترداد أكبر قدر ممكن من أموالك.
ملخص المقال
● يتمتع مستخدمو العملات المشفرة بحق محدود في الرجوع إذا أفلست شركة العملات المشفرة التي يستخدمونها.
● بعد إفلاس شركتي العملات Celsius و Voyager، أصبح لدى المستثمرين سبب للقلق.
● إن مقتنيات العملات المشفرة ليست محمية بواسطة التأمين المدعوم من الحكومية.
