مجال التشفير تمر بعام صعب. لقد تركت عدوى FTX و Three Arrows Capital و Celsuis الكثيرين مستائين ومستعدين للإبتعاد عن العملات اللامركزية للأبد. ومع ذلك ، من خلال إثبات الإحتياطيات ، تتمتع البورصات المركزية بالقدرة على إستعادة الثقة في النظام البيئي للعملات المشفرة.
يُعزز إثبات الإحتياطيات شفافية البورصات المركزية ومنصات الأصول الرقمية. يعتقد المحققون في السلسلة أنه يمكن أن يُسلط الضوء على مخاطر الطرف المقابل لخدمات الحراسة. ولكن ما هو ؟ حسناً ، حيثما طلبت البنوك تقارير سنوية لضمان الملاءة المالية ، فإن البورصات المركزية لديها دليل على الإحتياطيات.
ما هي شجرة ميركل - Merkle tree ؟
لفهم كيفية عمل إثبات الإحتياطيات ، يجب أن تفهم أولاً أشجار ميركل. تعتبر أشجار ميركل نوعاً من بنية البيانات في علوم الكمبيوتر. إنها تسمح بالتحقق السريع والآمن من المحتوى عبر مجموعات البيانات الكبيرة ، فضلاً عن ضمان إتساق البيانات.
تتكون أشجار ميركل ( المعروفة أيضاً بإسم أشجار التجزئة أو أشجار التجزئة الثنائية) من تجزئة. تُعرف هذه التجزئات بإسم " العقد الورقية ". لا تقلق ، سيكون كل هذا منطقياً لاحقاً ! تجزئة الأشجار تسلسل وإقران العقد الورقية معاً ، مما ينتج عنه عقدة أصل أو تجزئة.
تستمرهذه العملية حتى توجد عقدة واحدة في " قمة " الشجرة ؛ تُعرف هذه العقدة بجذر ميركل. بعبارات أخرى :
1. لديك بيانات (A , B , C, D)
2. البيانات عبارة عن تجزئة H (A) ، H (B) ،H (C) ، H (D)
3. بعد ذلك ، زوج التجزئة H (A ،B) ، H (C،D)
4. أخيراً ، تلخص البيانات كجذر Merkle H (A ، B ، C ، D)
يمكن أن تكون البيانات ( في مثالنا A، B ، C ، D ) في أشجار ميركل عبارة عن معاملات أو حسابات أو أرصدة عملة مشفرة أو حتى العقد الأصلية نفسها. يمكن إستخدام هذه الطريقة لبناء شجرة من أربع عقد أوراق ( على سبيل المثال ، المعاملات ) لبناء أشجار من أي حجم.
تصور العقد الورقية في شجرة ميركل.
لدى البيتكوين ما بين عدة مئات إلى أكثر من ألف معاملة ، كل ذلك في كتلة واحدة. جميع الكتل " ميركلز - Merkelize " بنفس الطريقة ، تنتج 32 بايت فقط من البيانات كجذر ميركل واحد. يلخص جذر ميركل جميع المعاملات في 32 بايت.
للتحقق من صحة المعاملة ، يحتاج المستخدمون فقط إلى التحقق من التجزئة ( مُعرف المعاملة / العقدة الطرفية ). إذا تم تغيير المعاملة بأي شكل من الأشكال ، فستتغير التجزئة الناتجة ، بالإضافة إلى العقدة الأصلية وجذر ميركل. لذلك ، فإن أشجار ميركل مقاومة للعبث و ممتازة للتحقق من صحة البيانات.
ما هي إثبات الإحتياطيات؟
تحافظ معظم بورصات العملات المشفرة المركزية على خصوصية دفاتر الأستاذ و الميزانيات العمومية - وهي ممارسة تتعارض مع أخلاقيات العملة المشفرة. إثبات الإحتياطيات هو ممارسة الأعمال الحافظة التي تحتفظ بالعملات المشفرة وإنشاء شهادات عامة لإحتياطياتها. تتطابق هذه مع إثبات أرصدة المستخدمين. بإختصار ، إنها الشفافية العامة لإحتياطيات العملة المشفرة المركزية ، من خلال ممارسة تدقيق يمكن التحقق منها.
لا تتناول مبادئ المحاسبة في معظم البلدان العملات الرقمية. علاوة على ذلك ، فإن العديد من تقنيات التدقيق غير قابلة للتكيف مع الأصول الرقمية. هذا هو المكان الذي يأتي فيه إثبات الإحتياطيات.
عانت ِCelsius و Three Arrows Capital و FTX ( من بين البورصات المركزية البائدة أو المفلسة ) من أزمات السيولة. تسبب إفتقارهم للشفافية إلى خسارة الكثير من المال. هذا صحيح لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات و الدائنين.
عندما تكون البورصات المركزية غير قادرة على إستيعاب البنوك ، فهذا يعني أنها معسرة. إذا كان لدى الشركة دليل على الإحتياطيات ، فهذا ذليل على أنها تمتلك بالفعل أصولك الرقمية. لذلك ، يمكن للمستخدمين سحب أرصدتهم في أي وقت وبدون قيود.
بالمناسبة ، غالباً ما ينطبق إثبات الإحتياطيات على الرموز " المغلفة " و العملات المستقرة أيضاً. في كلتا الحالتين ، تتولى شركة أو خدمة رعاية الأصول الخاصة بك وتقوم بسك ملاحظة مقابلة أو سند 1:1 لا يتسم العديد من هذه الشركات بالشفافية فيما يتعلق بمدى إمتلاكها لأصول المستخدمين.
كيف يعمل دليل شجرة ميركل على الإحتياطيات ؟
تتحقق أشجار ميركل من مجموعات البيانات الكبيرة دون الحاجة إلى إعادة حساب البيانات. كما أنها تفصل "إثبات" البيانات عن البيانات نفسها.
إذا كانت التجزئات الموجودة في شجرة ميركل تحافظ على خصائصها الرياضية ، فعندئذ تكون مقاومة للعبث. هذا ينطبق أيضاً على شجرة ميركل. يمكن للمستخدمين التعرف على أصالة مجموعة البيانات بجزء فقط من البيانات منها. الفكرة العامة لإثبات الإحتياطي هي أن تثبت للجمهور أن عملتهم المشفرة المودعة تعكس رصيد حسابهم الفعلي.
تخيل أن العقد الطرفية هي أرصدة حسابات المستخدمين الفعلية ، وجذر ميركل هو مجموع أرصدة حسابات مستخدمي البورصة ، المحتفظ بها في الوقت الفعلي. بشرط أن تشهد البورصة على مقدار ما تحتفظ به من إحتياطيات، يكون لدى مدقق حسابات مستقل لمحة سريعة عن المبلغ المستحق ، مقابل المبلغ الذي تدعي البورصة إمتلاكه. يُعد إثبات الإحتياطي لشجرة ميركل طريقة للتحقق من هذه المعلومات.
بهذه الطريقة ، يمكن للمستخدمين التحقق من الأرصدة الخاصة بهم. في النهاية، يمكنهم أخذ معرفهم الفريد ورصيد الحساب وتجزئتها و البحث عنها في الشجرة. تضمن جولات التحقق المتعددة صحة الهيكل الشجري بأكمله ، وأن أي مدقق خارجي راض.
فوائد وقيود إثبات الإحتياطيات
إن إثبات تدقيق الإحتياطي هو إظهار قوي للإيمان بالجمهور. يضمن إلتزام الشركات بإكتساب الثقة من خلال التنظيم الذاتي. يضمن إثبات تدقيق الإحتياطيات أيضاً أن شركة أو خدمة مركزية لن تنقل أموالك إلى عهدة الطرف المقابل.
في حين أن إثبات تدقيق الإحتياطيات هو وسيلة رائعة لبناء الثقة ، إلا أنها لا تخلو من القيود. ما أدى في النهاية إلى إنهيار FTX هو إلتزاماتها. الإلتزام هو إلتزام ، لا سيما الدين ، الذي يجب على الشركة تقديمه لطرف آخر ( على سبيل المثال ، الدائن ).
في بعض الحالات ، تكون المسؤولية هي أموال المستخدم ؛ في حالات أخرى ، قد يكون قرضاً. على أي حال ، فإن إثبات تدقيق الإحتياطي لا يعني الملاءة المالية. إذا كانت الشركة لديها قروض مُعلقة أو مستثمرون مؤمن عليهم ، فإن هذا الأخير يحصل على الأولوية القصوى في حالة الإفلاس.
وهذا يعني أن كبار المستثمرين قد يكون لديهم أرصدة أولاً على أصول الشركة ، ويمكنهم تعويض خسائرهم أولاً. من الناحية المثالية ، إثبات الإحتياطيات ❱ إثبات الخصوم =❱ الملاءة. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للبورصات نقل الإحتياطيات.
إن الشهادات في الوقت المحدد تضمن فقط الإحتياطيات في وقت معين. بمعنى آخر ، يمكن للتبادلات نقل أموال المستخدمين بعد إجراء التدقيق. هذا يعني أن البورصة يمكن أن تقترض الأموال لإثبات إحتياطياتها ، ثم تعيدها ، مما يجعلها معسرة.
يعد التحليل عبر السلسلة أمراً صعباً لأن البورصات غالباً ما تمتلك العديد من المحافظ - بعضها لم يتم الكشف عنه. علاوة على ذلك ، تحتفظ الشركات بحسابات معلقة مع بعضها البعض. هذا يجعل من الصعب على الأفراد إثبات كل من الإحتياطيات والإلتزامات.
كيف يتم إجراء عمليات التدقيق ؟
يجب أن يحافظ التدقيق السليم على ثلاث خصائص :
● يستلم المدقق كامل السجلات ودائع العميل.
● القدرة على التحقق من أن المبلغ الإجمالي للعملات الورقية والعملات الرقمية المتاحة إعتباراً من تاريخ ووقت الإختبار كاف لتغطية إلتزامات العميل.
● تمتلك الشركة حقاً الأموال التي تدعي ملكيتها.
إثبات تدقيق الإحتياطيات بسيط نسبياً. تسير عملية إجراء إثبات تدقيق الإحتياطيات على النحو التالي:
1. تأخذ جهة خارجية مستقلة لقطة مجهولة المصدر لأرصدة المستخدم في البورصة.
2. يتم حسابها عن طريق تجزئة المعرفات الفريدة وأرصدة الحسابات للمستخدمين.
3. يجمع المدقق هذه التجزئة في شجرة ميركل وينتج جذر ميركل.
4. بعد ذلك ، يقوم المدقق بجمع التوقيعات الرقمية للشركة ، مما يثبت أنهم يتحكمون بالفعل في العناوين التي تحتفظ بالأصول الموجودة على السلسلة.
5. يمكن للمدقق تأكيد أن النظام الأساسي لديه إحتياطي لجميع أصول العميل إذا كان الرصيد الموجود على التواقيع الرقمية المصاحبة يطابق تلك المكتشفة من خلال شجرة ميركل.
كيف تتحقق من إحتياطيات الشركة ؟
في حين أن هذه الممارسة وليدة ، هناك طرق للتحقق من إثبات الشركة للإحتياطيات. بالنسبة للمستخدمين الفرديين ، قد توفر المنصات تعليمات حول كيفية التحقق من إثبات الإحتياطيات. يوفر كل من Kraken و Gate.io موارد على مواقع الويب الخاصة بهما للتحقق من إحتياطياتهما. هذا يشمل :
● تعليمات حول الحصول على معرف المستخدم الفريد الخاص بك
● أين تجد المراجعة
● كيفية مقارنة معّرف المستخدم المجزأ و الرصيد بلقطة حسابك
إذا كان لديك حساب في بورصة مركزية تقدم إثباتاً للإحتياطيات ، فيجب عليك التحقق لمعرفة ما إذا كانت تقدم إرشادات للمستخدمين الفرديين. إذا لم تقدم الشركة دليلاً للمستخدمين الفرديين، فإن خدمات مثل Nansen تحتفظ بسجل لإثبات الإحتياطيات لكيانات متعددة. صرح Nansen على صفحتهم الرسمية على تويتر : " نحن نعمل مع البورصات لعرض إثبات الإحتياطيات على Nansenportfolio للجميع لتتبع مقتنياتهم ومعاملاتهم الرمزية "
يحتفظ Nansen بقائمة شاملة من منصات التداولات المركزية الشهيرة وخدمات DeFi و DAOs و الصناديق. تتضمن القائمة كيانات رفيعة المستوى ، بما في ذلك Binance و Kucoin و Huobi و dYdX و Uniswap وAave.
يحتفظ Nic Carter - وهو إسم بارز في التشفير ، وهو أيضاً عضو في مجلس إدارة Coin Metrics - بقائمة من الكيانات التي قدمت إثباتاً لشهادات الإحتياطيات. القائمة مقسمة حسب:
● التداولات
● المقرضون
● معلن/ مخطط
● التحقق الجزئي
● مصدري Stablecoin \ Etp
● إثبات الأصول ( لا توجد إلتزامات مقابلة )
هل إثبات الإحتياطيات له مكان في المستقبل؟
يبدو المستقبل مشرقاً لشفافية خدمات الحراسة في العملات المشفرة. بينما نتحدث ، تقدم مشاريع مثل Chainlink دليلاً على تغذية الإحتياطيات من خلال شبكات أوراكل اللامركزية (DON). يتم تقديم هذه الخدمات لكل من الإحتياطيات داخل السلسلة وخارجها.
علاوة على ذلك ، نظراً لأنها ممارسة حديثة العهد ، فهناك إحتمال كبير للممارسين الجدد للإستفادة من خدمات التدقيق. لن يلمس العديد من مُحترفي المحاسبة العامة التداولات أو منصات الأصول الرقمية بقطب يبلغ 100 قدم. وقد خلق هذا مساحة لنشوء صناعة مخصصة.
في حالة التنظيم على مستوى الصناعة ، قد يساعد إثبات الإحتياطيات في منع التشريعات القاسية. لا يؤدي التنظيم الذاتي إلا إلى تعزيز روح اللامركزية. قد يؤدي هذا إلى إفلات سرعة الويب 3.
