يرمز CBDC إلى " العملة الرقمية للبنك المركزي " ، وهي نوع جديد من العملات التي تختبرها الحكومات في جميع أنحاء العالم . ما يميز العملة الرقمية للبنك المركزي بعيداً عن العملات المعمول بها هو أن المؤيدين يأملون في أن يتمكنوا من إستخدام تقنية دفع جديدة ، قائماً على البلوكتشين ، لزيادة كفاءة الدفع وخفض التكاليف .
هذا النوع الجديد من العملات لا يزال في وقت مبكر في تطوره . لا تزال معظم البلدان تبدأ فقط في إستكشاف الفكرة ، مثل الشكل الأمريكي للدولار الرقمي . عدد قليل من الدول الطموحة ، بما في ذلك الصين مع اليوان الرقمي الخاص بها وكوريا الجنوبية ، أنهت بالفعل عرضاً تجريبياً وتقوم بتجربة التكنولوجيا . لكن CBDC لم يتم نشرها على نطاق واسع بعد.
كل دولة لها عملة رقمية للبنك المركزي بيتم إستكشاف نهجها الخاص . حيث تستند العديد من العملات الرقمية على أساس نفس المبادئ العامة بما فيها تقنية البلوكتشين لعملة البيتكوين ، العملة المشفرة الأصلية .
تسمح تقنية البلوكتشين للعديد من الكيانات المختلفة بالإحتفاظ بنسخة من سجل المعاملات بحيث يتم توزيع السجل ولا يتحكم فيه كيان واحد .
من المعروف أن العديد من البلدان تقوم بتجربة العملة الرقمية للبنك المركزي المستوحاة من البلوكتشين . كانت فنزويلا رائدة في هذا الصدد ، حيث أطلقت العملة المشفرة الخاصة بها ، البترو ، في عام 2018 . ومع ذلك ، فإن البترو يعاني من المشاكل وقليل جداً من الفنزويليين يستخدمونه بالفعل . إلى جانب فنزويلا ، ربما تكون الحكومة الصينية هي الأبعد في إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي . وهي تقوم بالفعل بتجربة اليوان الرقمي في عدة مدن . يتعاون بنك الإحتياطي الفيدرالي الأمريكي في بوسطن مع معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا المرموق (MIT) لتجربة الدولار الرقمي أيضاً .
مزايا عامة حول العملة الرقمية للبنك المركزي
تعتبر العملات الرقمية للبنك المركزي في مراحل مبكرة جداً ، لذا فمن غير الواضح وجود المزايا التي ستحصل عليها في نهاية المطاف - أي إذا تم طرحها على الإطلاق .
في كثير من الحالات ، يشبه العملة الرقمية للبنك المركزي مزيجاً من العملة البيتكوين و العملة الصادرة عن الحكومة . يسحب العملة الرقمية للبنك المركزي نتائج السمات كل من العُملتين ، ويمكن أن تتضمن الميزات المحددة ما يلي :
تقنية دفتر الأستاذ الموزع - Distributed Ledger Technology
نحن نعيش في عالم رقمي وأموالنا رقمية في الأساس . نستخدم التطبيقات على هواتفنا الذكية لإلقاء نظرة سريعة على أرصدتنا . نحن نستخدم بطاقات الإئتمان لتسديد المدفوعات . إذن ما وجه إختلاف العملة الرقمية للبنك المركزي عن باقي العملات ؟
تعتبر العملات الرقمية للبنك المركزي .. رقمية ، ولكن بتركيب تكنولوجي مختلف . يُقترح عموماً إعادة هندسة الأموال من الألف إلى الياء ، مع إقتراض الكثير من التكنولوجيا الأساسية لعملة البيتكوين بإستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) .
من أجل تتبع الأموال ، تحتاج البنوك إلى تخزين السجلات المالية ، مثل مقدار الأموال التي يمتلكها الشخص و المعاملات التي أجراها ، في دفتر الأستاذ .
بدلاً من قاعدة بيانات مركزية واحدة تخزن جميع السجلات المالية للأشخاص ، حيث تتكون DLT أو دفتر الأستاذ الموزع من عدة نسخ من سجل المعاملات ، و يتم تخزين كل منها وإدارتها بواسطة كيان مالي منفصل ، وعادةً ما تتم إدارتها من قبل السلطة المالية بواسطة البنك المركزي للبلد. تشترك هذه الكيانات المالية في DLT معاً بطريقة موزعة.
هذا هو ما يُعرف بإسم البلوكتشين المُصرح به ، نظراً لأن عدداً قليلاً فقط من الكيانات يمكنه الوصول إلى البلوكتشين و تغييره / أو تغييره . بالإضافة إلى ذلك ، تتحكم الكيانات المركزية في مَنْ يُمكنه الوصول إلى البلوكتشين و ما يُمكنهم فعلهم به . على سبيل المثال ، قد يُقرر الكيان المركزي أن إليزابيث يمكنها قراءة البلوكتشين فقط ، بينما يمكن لـ مازن تعديل وقراءة البلوكتشين .
هذا يتناقض مع البلوكتشين بدون إذن ، مثل عملة البيتكوين ، والذي يسمح لأي شخص بتشغيل البرنامج والمشاركة في إرسال المعاملات على الشبكة . حيث لا يوجد كيان مركزي يمكنه إبعاد المستخدمين.
المركزية : كيف تختلف العملات الرقمية للبنك المركزي عن العملات المشفرة ؟
هناك سبب لإختيار العملات الرقمية للبنك المركزي لهذا البلوكتشين المُصرح به. على الرغم من وجود بعض أوجه التشابه بين DLT وبين البيتكوين و العملات المشفرة الأخرى ، إلا أن الأهداف مختلفة تماماً.
تعتبر البيتكوين وغيرها من سلاسل الكتل العامة مثل عملة الإيثريوم الفريدة من نوعها من حيث عدم وجود كيان مركزي أو مجموعة من الكيانات ( كما هو الحال مع DLT) . عادة ما لا يكون هذا العقار مناسباً للحكومات .
تختار الحكومات تقنية دفتر الأستاذ الموزع لأنها لا تزال قادرة على الإحتفاظ بالسيطرة على جوانب معينة مثل :
◼ التوريد أو العرض - The Supply : لدى عملة البيتكوين حد 21 مليون بيتكوين مدمج في البروتوكول ، ومن الصعب للغاية ، وربما من المستحيل ، تغيير هذا الحد . في المقابل ، لدى كل حكومة بنك مركزي ، يكون مسؤولاً عن المعروض النقدي للبلاد. تختار هذه البنوك القوية وقت إزالة الأموال أو إضافتها إلى العرض ، مثل تحفيز الأقتصاد في الأوقات العصيبة ، وتحديد أسعار الفائدة الوطنية ، من بين مهام أخرى . هذه الأدوار لن تتغير مع العملات الرقمية للبنوك المركزية .
◼ من يديرها : سيختار الكيان المركزي الكيانات المالية التي تشارك في إدارة دفتر الأستاذ الموزع . حيث يختلف هذا عن عملة البيتكوين ، الذي يسمح لأي شخص بتشغيل البرنامج دون إذن.
إنخفاض التكاليف وزيادة الكفاءة
يَدعى المدافعون أنه بسبب الطريقة التي يتم بها تنظيم العملات الرقمية للبنوك المركزية تحت غطاء المحرك ، فقد يؤدي ذلك إلى إنخفاض تكاليف تحويل الأموال. الفكرة هي أنه مع العملة الرقمية للبنك المركزي ، تكون الكيانات المالية أكثر إرتباطاً ، مما يجعل طريقة أكثر سلاسة لنقل الأموال من النظام المالي المفكك الموجود اليوم.
تتبع المدفوعات
تعطي دفاتر الأستاذ الموزع سجلاً كاملاً لجميع المعاملات. من المحتمل أن ترغب بعض الحكومات ، مثل الصين ، المعروفة بأجهزة المراقبة الواسعة الخاصة بها ، في إستخدام المعلومات المالية لمراقبة مواطنيها
تميل الحكومات المختلفة نحو سياسات مختلفة في هذا الصدد. على سبيل المثال ، يبدو الإحتياطي الفيدرالي الأمريكي أكثر حرصاً على الحفاظ على خصوصية المواطنين الأمريكيين في حالة تبنيه العملات الرقمية للبنوك المركزية .
تعليمات البنك المركزي للعملة الرقمية
لماذا قامت العديد من البلدان بإستكشاف العملات الرقمية للبنوك المركزية مؤخراً ؟
نمت عملة البيتكوين بسرعة منذ إطلاقها في عام 2009 ، مما ألّهم عدداً كبيراً من العملات الناشئة و المنتجات المالية بإستخدام تقنية أساسية مماثلة. ولكن لم يكن الأمر كذلك حتى عام 2019 ، عندما تم الكشف عن مشروع العملة الرقمية المدعوم من الفيسبوك والمبني على تقنية البلوكتشين ، ديم - Diem ، حيث بدأت الحكومات في جميع أنحاء العالم في إستكشاف ما كان ينبغي عليها إعتماد تقنية مماثلة.
بدأوا في التساؤل عما كانت العملة التي أنشأتها شركة منتشرة و قوية مثل الفيسبوك يمكن أن تتحدى سيطرة الحكومة على الأموال . و إستجابة لذلك ، قامت الحكومات بتسريع إستكشاف ما كان بإمكانها دمج تقنيات مماثلة في أنظمة الدفع الوطنية الخاصة بها .
هل ستحل العملات الرقمية للبنوك المركزية محل الأموال التي نستخدمها اليوم ؟
ترى معظم البلدان العملة الرقمية للبنك المركزي على أنها شكل تكميلي من أشكال المال ، و ليس بالضرورة عملة ستحل محل البنية التحتية الحالية .
كم عدد البلدان التي تختبر العملات الرقمية للبنوك المركزية ؟
لا أحد يعرف بالضبط كم العدد . في دراسة إستقصائية نُشرت في يناير 2020 ، سأل بنك التسويات الدولية (BIS) ، منسق البنك المركزي الدولي ، 66 بنكاً مركزياً عما كانوا يعملون على العملة الرقمية للبنك المركزي ؛ قالت 80 % من البنوك المركزية أنها تستكشف الفكرة ، في حين أن 10 % " قريبة جداً " من إطلاق عملة رقمية للبنوك المركزية لعامة الناس .
هل ستستخدم جمبع العملات الرقمية للبنوك المركزية سلاسل الكتل ؟
لا . في حين أن العديد من البنوك المركزية ترى أن البلوكتشين تجلب فوائد مثل مكاسب الكفاءة ، فقد أعربت العديد من البنوك المركزية عن شكوكها ، بحجة أن العملات الرقمية للبنوك المركزية المستوحاة من البلوكتشين لا تجلب فوائد كافية لتبرير إنشاء وصيانة واحدة .
دمتم في رعاية الله
