كلنا نعرف البيتكوين ، أليس كذلك؟ بدأت أول عملة مُشفرة تجارية في التبني العالمي لتقنية البلوكتشين ، و المعاملات من نظير إلى نظير ، وتقريباً كل شئ بينهما. ومع ذلك ، فإن التاريخ ليس الجانب الأكثر إثارة للإهتمام في عملة البيتكوين. نحن مهتمون بهيمنة البيتكوين / BTC Dominance - وهو مفهوم ليس مجرد لغة بل يأتي كمؤشر قابل للتداول - بقيادة مخطط هيمنة البيتكوين.
هنا بعض المنظور ! كانت البيتكوين أول عملة مشفرة على الإطلاق. تم إطلاقه في عام 2009 ، وقد أحتفظ بشكل مناسب بنسبة 100 % من حصة سوق العملات المشفرة. بمرور الوقت ، بدأ لاعبون آخرون في الظهور. الإيثريوم و لايت كوين و باقي من العملات البديلة ! وبالتالي ، بدأت هيمنة البيتكوين في الإنخفاض مع إستمرارها في العمل كمقياس مهم لتتبع إجمالي القيمة السوقية ، وتغيير آراء المستخدمين ، وحالة سوق العملات المشفرة بشكل عام.
ماذا تعني هيمنة البيتكوين ؟
الإجابة المختصرة هي ( القيمة السوقية للبيتكوين على إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ) في 100
الإجابة المفصلة هي أن هيمنة البيتكوين هي قيمة مئوية تقيس كيفية مقارنة البيتكوين المهيمنة بإجمالي السوق. أدى نمو مجال العملات البديلة ( عملات / رموز جديدة تظهر كل يوم ) إلى جعل هيمنة البيتكوين أداة مفيدة للغاية. يُفضل العديد من مُتداولي ومُستثمري العملات المشفرة إستخدام هذا المورد لضبط محافظهم وإستراتيجيات التداول / الإستثمار الخاصة بهم.
تزايد هيمنة البيتكوين يعني أن البيتكوين ينمو مقارنة بالعملات الرقمية الأخرى. قد يعني هذا التطور ما يلي :
1. تتآكل عملة البيتكوين بدرجة أقل من العملات البديلة الأخرى المصححة ، خاصة في سوق هابطة.
2. يتم إضافة المزيد من عملات البيتكوين إلى مجموعة التوريد الخاصة بها بسبب زيادة نشاط التعدين.
3. إنخفاض القيمة السوقية الإجمالية في سوق هابطة.
4. أرتفاع في القيمة السوقية الإجمالية في سوق صاعدة ، مع إظهار البيتكوين بعض الحركة السعرية العدوانية مقارنة بالعملات البديلة.
لماذا البيتكوين فقط و ليس الإيثريوم ؟
نظراً لأن هيمنة البيتكوين هي نسبة من القيمة السوقية للبيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية ، فإن طريقة الحساب تنطبق حتى على العملات المشفرة الأخرى. من الناحية النظرية ، يمكن لأي شخص معرفة هيمنة الإيثريوم أو الكاردانو من خلال تطبيق رياضيات بسيطة. ومع ذلك ، فإننا عادة ما نتحدث فقط عن البيتكوين حيث بدأت كأول عملة مشفرة تجارية ولا تزال الأكثر إنتشاراً حتى الآن - حيث تُشكل 39% من مجال التشفير بالكامل - من حيث القيمة السوقية.
إنها الأولى ، وهي كبيرة. ومن هنا الإهتمام !
علاوة على ذلك ، فإن هيمنة البيتكوين ليست مفهوماً قائماً بذاته. إذا أتبعت مؤشر الخوف و الجشع الخاص بالبيتكوين ، فستعرف أن " الهيمنة " هي أحد مؤشرات المؤشر الفرعي بوزن 15 %.
العوامل التي تؤثر على هيمنة البيتكوين
الآن وقد ناقشنا قليلاً حول هيمنة البيتكوين ، إليك بعض العوامل المهمة المعروف أنها تؤثر على نفس الشئ :
قيمة البيتكوين
إذا تحركت البيتكوين لأعلى على الرسم البياني للسعر ، فإن هيمنتها على السوق تزداد. نعم ، العلاقة مباشرة مثل هذا. عندما لم تكن العملات البديلة مشهورة ، كانت هيمنة البيتكوين قريبة من 90%. ومع ذلك ، بدأت الأمور تتغير مع الألعاب التي تعتمد على البلوكتشين ، و الخدمات المالية ، و الفن الذي يتزايد شعبيته يوماً بعد يوم. لذلك ، فإن كل تقدم جديد في مجال العملة المشفرة ينتج عنه رمز جديد يلعب دوراً في دفع هيمنة البيتكوين إلى الأسفل.
الطريقة الوحيدة للحفاظ على هيمنة البيتكوين هي إستمرار إرتفاع شعبية العملة المشفرة. قد تكون القيمة ( السعر ) ذاتية وقد لا تمثل حقاً هيمنة البيتكوين في جميع الأوقات. سنصل إلى ذلك لاحقاً.
العملات البديلة
كما ذكرنا سابقاً ، قد يؤدي إدخال عملات جديدة إلى مجال التشفير إلى هيمنة البيتكوين . ومع ذلك ، قد تسأل : " كيف يمكن لبعض العملات الجديدة الأقل شهرة أن تؤثر على القيمة السوقية الكبيرة مثل عملة البيتكوين ؟ "
حسناً ، الجواب بسيط : الرغبة في المخاطرة. إعتباراً من يوليو 2022 ، تم بالفعل تداول أكثر من 20 ألف أصل من الأصول المُشفرة. ويميل الناس إلى تجربة خيارات أخرى بناءً على المشاعر الإجتماعية ، ومدى الشلن ، و الأساسيات ، و الضجيج. تذكر أنه وفقاً للصورة الأكبر ، دائماً ما يكون البيتكوين مقابل كل الأصول الأخرى. وبالتالي ، قد تتأثر هيمنة البيتكوين إذا بدأت الأموال في التدفق إلى العملات المشفرة الأخرى بأعداد كبيرة.
شعبية العملات المستقرة
تصور ساتوشي ناكاموتو عملة البيتكوين للمعاملات من نظير إلى نظير. في الآونة الأخيرة ، يبدو أن العملات المستقرة قد تحملت هذه المسؤولية ، مما أدى إلى زيادة مُستثمري العملات المشفرة في البورصات. لذلك ، قد يؤدي إرتفاع شعبية العملات المستقرة إلى إضعاف هيمنة البيتكوين بشكل كبير. وعلى عكس العملات البديلة الجديدة ، فإن العملات المستقرة مثل USDT و USDC و BUSD و غيرها تتمتع بحضور بارز في السوق - مما يجعلها خصوماً جديرين لهيمنة البيتكوين.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر طبيعة السوق أيضاً على هيمنة البيتكوين. قد ترى هيمنة البيتكوين تنمو في سوق هابطة ، حتى مع إنخفاض القيمة السوقية الإجمالية و البيتكوين. هذا لأنه ، بمرور الوقت ، تطورت عملة البيتكوين إلى أصل تشفير مستقر نسبياً ، وغالباً ما تتخلف عن الأسواق التقليدية مثل S&P 500. يعني أستقرار البيتكوين أن الإنخفاض في إجمالي القيمة السوقية يؤثر على العملات البديلة المتقلبة بشكل أكبر - مما يؤدي إلى تزايد هيمنة البيتكوين.
في سوق صاعدة ، قد يكون العكس صحيحاً. قد تنخفض هيمنة البيتكوين على الرغم من نمو القيمة السوقية لأن الناس أكثر أستعداداً لوضع الأموال في العملات الرقمية ذات المخاطر العالية.
ما هو مخطط / مؤشر هيمنة البيتكوين ؟
مخطط هيمنة البيتكوين هو تمثيل مرئي لهيمنة البيتكوين كمفهوم. يحدد الرسم البياني هيمنة البيتكوين كمؤشر. علاوة على ذلك ، يتم توفير المقياس بواسطة CoinMarketCap / CoinGecko وهو موجود على الصفحة الرئيسية.
تاريخ
بدأت العديد من المجتمعات التجارية في أستخدام مخطط هيمنة البيتكوين في عام 2017. ومع ذلك ، بدأ الرسم البياني يكتسب قوة في عام 2021 - عصر إزدهار العملات البديلة. حالياً ، يعد أحد أكثر مؤشرات الإستثمار موثوقية - أكثر جوهرية من التقنية - مع دخول البيتكوين ببطئ إلى فئة التشفير المستقرة.
مخطط هيمنة البيتكوين : الإستخدامات
مخطط هيمنة البيتكوين ليس مؤشر تداولك المعتاد. ومع ذلك ، فإنه يحتوي على الإستخدامات التالية ، و التي تتطلب مزيد من التفاصيل.
العزوف عن المخاطرة
يظهر الرسم البياني المتزايد لهيمنة البيتكوين أن المتداولين و المستثمرين الحاليين بالعملات المشفرة يتجنبون المخاطر ببطء. يحدث هذا عادة في سوق هابطة بطيئة عندما تبدو البيتكوين كخيار موثوق للإستثمار و التداول.
نظرة عامة على السوق
يعد إستقرار البيتكوين المتزايد سبباً في إرتباطه عكسياً بإجمالي القيمة السوقية.
هيمنة البيتكوين بين أبريل 2019 و يونيو 2021
توضح الرسوم البيانية الموضحة أعلاه أنه عندما كانت هيمنة البيتكوين في ذروتها ، أستمرت القيمة السوقية الإجمالية في التداول منخفضة و مستوية ( عدد قليل من العملات البديلة). ومع ذلك ، عندما بدأت الهيمنة في الإنخفاض أعتباراً من يونيو 2021 ، يمكنك رؤية مخطط أفصى سعر للسوق يُظهر أتجاهاً صعودياً قوياً.
القابلية للتداول
هيمنة البيتكوين ليست مجرد مؤشر. بدلاً من ذلك ، على Binance ، يمكنك تداول العقود الآجلة الدائمة BTCDOM/USDT . لذلك ، من الممكن أيضاً أستخدام هيمنة البيتكوين كأداة تداول قصيرة الآجل وذات رافعة مالية ، بشرط أن تعرف قراءة مخطط هيمنة البيتكوين فيما يتعلق بالمقاييس الأخرى.
فوائد مخطط هيمنة البيتكوين
إذا كان بإمكانك قراءة مخطط هيمنة البيتكوين ، فيمكنك توقع جنى الفوائد التالية:
1. قد تكون قادراً على تحديد بداية مراحل السوق الهابطة و السوق الصاعد.
2. يمكنك تحديد أنماط الأتعكاس.
3. قد يكون من الممكن تحديد مواسم جديدة للعملة البديلة؛المراحل التي تزدهر فيها العملات الرقمية من حيث التقييم.
4. في مرحلة الهبوط ، يمكن أن تتنبأ هيمنة البيتكوين المتزايدة بمرحلة توحيد الأسعار على المدى القصير ، على مستوى السوق.
عيوب أستخدام مخطط هيمنة البيتكوين
على الرغم من المزايا ، فإن مخطط الهيمنة ليس مثالياً. فيما يلي بعض العيوب للتصالح معها :
زيادة العرض
قد تؤدي الزيادة في عرض بيتكوين بسبب نشاط التعدين إلى زيادة معزولة في مخطط هيمنة البيتكوين. ومع ذلك ، فإن هذا النوع من تطوير الرسوم البيانية ليس مفيداً بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بتحليل حركات التداول.
أوجه القصور في القيمة السوقية
إن رسملة السوق كمؤشر تقييم ليست دقيقة دائماً. يمكن أن تكون هناك مواسم تحزم فيها بعض العملات الرقمية البديلة كثيراً من حجم السوق بسبب زيادة حجم التداول و النشاط. حتى السائقين المتعاطفين يمكنهم رفع أسعار الرموز، مما يزيد من القيمة السوقية. إذا كان المكاسب عبر العملات الرقمية الأخرى كبيرة ، فقد ينتهي الأمر بهيمنة البيتكوين.
مؤشر هيمنة البيتكوين الحقيقي
يمكن تجاوز مخاطر الرسم البياني / المؤشر المهيمن إلى حد معين بواسطة مؤشر هيمنة البيتكوين الحقيقي. يعمل هذا المؤشر بشكل مشابه و لكنه يقارن القيمة السوقية للبيتكوين مقابل العملات المشفرة PoW فقط. وفقاً لهذا المؤشر ، فإن مقارنة البيتكوين مع كل عملة بديلة أخرى موجودة مثل مقارنة التفاح بالبرتقال.
هذا المؤشر مفيد لأصحاب إثبات العمل ، الذين لم يمضوا وقتاً طويلاً في العروض المستندة إلى ICO.
كيفية تداول العملات المشفرة بإستخدام هيمنة البيتكوين
يمكن أن يعمل مخطط هيمنة البيتكوين كمؤشر فعال. إليك كيف تعمل :
هيمنة البيتكوين لتحليل أتجاهات السوق
مثل أي مخطط آخر ، حتى مخطط هيمنة البيتكوين يتحرك في دورات. ومن ثم ، فإن مفهوم تحديد سلسلة من الأرتفاعات المنخفضة لتحديد الأتجاهات الهبوطية يمكن أن يكون مفيداً في فهم أتساع السوق.
يظهر الرسم البياني للسيطرة الهبوطية التخفيف. في السوق الصاعدة ، قد يشير هذا إلى إزدهار شعبية العملات البديلة. في سوق هابطة ، قد يشير هذا إلى انعكاس الأتجاه لأنه يظهر أن الناس أصبحوا واثقين بدرجة كافية للإستثمار في عملات بديلة أخرى.
أستخدام هيمنة البيتكوين فيما بتعلق بسعر البيتكوين
غالباً ما يقوم المتداولون بتحليل أسعار البيتكوين وهيمنتها بشكل متزامن للوصول إلى نتائج التداول. عندما ترتفع كل من الهيمنة و الأسعار ، قد تكون السوق الصاعدة وشيكة.
قد يكون إنخفاض الأسعار و تزايد الهيمنة إشارات سوق هابطة. أخيراً ، إذا أنخفض كلا المؤشرين ، يمكن أن يكون هناك أتجاه هبوطي أكبر يتبعه حركات جانبية قاب قوسين أو أدنى.
يُظهر الرسم البياني الأول ذروة حركة سعر البيتكوين بين يناير 2021 ومايو 2021. أستجابة لذلك ، تم تداول مخطط هيمنة البيتكوين بشكل ثابت وحتى أنخفض في نهاية الفترة المذكورة. إذا نظرت عن كثب ، سترى أنه بعد المنطقة المميزة ، بدأ كل من الهيمنة و السعر في الإنخفاض ، مما أدى إلى إنخفاض أسعار البيتكوين الجديدة. أجتاحت السوق أتجاه هابط أكبر حتى يوليو 2021.
أخيراً ، يعمل أرتفاع الأسعار وتراجع الهيمنة كمؤشرات أخرى. يظهر أن أسعار البيتكوين آخذة في الإزدياد على الرغم من إنخفاض المؤشر ، مما يعني أن الحركة في عدادات العملات البديلة أكثر عدوانية.
إليكم ما حدث بعد يوليو 2021 :
لم تنخفض هيمنة البيتكوين بل أرتفعت قليلاً خلال تلك الفترة
ما يكفي من حالات الإستخدام؟ فيما يلي بعض الجداول مع بعض التركبيات لمساعدتك في أتخاذ الخيارات الصحيحة:
الحالة1: هيمنة البيتكوين آخذة في الإزدياد
إجراء تداول سعر البيتكوين (محتمل)
لصالح البيتكوين
أستمر في الضغط على أوراق النقدية ( موجات هابطة )
عقد جانبياً تمسك بـالبيتكوين / ورق نقدية ( الأسواق المتقطعة )
الحالة 2 : هيمنة البيتكوين آخذة في الإنخفاض
إجراء تداول سعر البيتكوين ( محتمل )
يصل لصالح العملات البديلة
أستمر في الضغط على أوراق النقدية ( موجات هبوطية هائلة )
جانبياً لصالح العملات البديلة ( مبني موسم العملات البديلة )
الحالة 3 : هيمنة البيتكوين جانبية
إجراء تداول سعر البيتكوين ( محتمل )
يعمل لصالح البيتكوين ( الأموال الخارجية القادمة إلى البيتكوين )
أستمر في الضغط على أوراق النقدية ( موجات هابطة )
جانبياً تمسك بـ العملات البديلة / النقدية
هل مخطط هيمنة البيتكوين مؤشر موثوق؟
يعد مخطط هيمنة البيتكوين موثوقاً إذا كانت لديك الصورة الأكبر في الأعتبار. ومع ذلك ، فإنه يفتقد العلامة في المجالات التالية:
1. لا يأخذ في الأعتبار المنافسين المباشرين و لكنه يركز على السوق بأكمله.
2. يمكن أن تتأثر بزيادة شعبية العملات المستقرة ، وهو أمر يأتي بنتائج عكسية بعض الشئ بالنظر إلى أن العملات المستقرة ليست متقلبة مثل العملات الأخرى.
3. لا تأخذ في الأعتبار العملات المفقودة من البيتكوين لا تزال القيمة السوقية للبيتكوين تظهر قيمتها ( اي العملات التي كانت موجودة في المحافظ التي لا يمكن الوصول إليها ).
4. يتم النظر في كل مشروع عملات بديلة ، حتى لو كان يجذب الكثير من الإستثمار في البداية ثم تبين لاحقاً أنه عملية إحتيال.
هيمنة البيتكوين هي أداة مفيدة لتحليل الأتجاه
هذا يلخص مناقشة هيمنة البيتكوين. وغني عن القول ، أن العملة المشفرة تلعب دوراً مركزياً في سوق العملات المشفرة مع هيمنتها بنسبة 65% تقريباً. مخطط هيمنة البيتكوين أداة مفيدة ، وإن لم تكن الأداة الوحيدة التي يجب عليك إستخدامها.
مع ظهور حمولات من العملات البديلة و العملات المستقرة كل يوم ، قد يعيد مخطط هيمنة البيتكوين قراءة جديدة قريباً. في الوقت الحالي ، يتمسك بمستويات 39.9% وهو محلل للإتجاه وأقل من توقع الأسعار. ومع ذلك ، إذا كنت تستطيع قراءة الهيمنة و الأسعار معاً ، فسيصبح أكتساب رؤى قابلة للتنفيذ أسهل.
