تعد مراجحة العملات المشفرة طريقة شائعة لتحقيق أرباح جيدة من فرق السعر في أسواق العملات المشفرة المختلفة. يمكن شراء وبيع العملات المشفرة بطريقة تحقق أرباحاً ثابتة.
كيف تعمل المراجحة في العملات الرقمية بالضبط، وما هي الأنواع المختلفة من المراجحة التي يمكن لمتداولي المراجحة القيام بها ؟ تعرف على الحقائق التي يجب البحث عنها عند البحث عن فرص المراجحة في العملات المشفرة.
ما هي المراجحة ؟
المراجحة ( Arbitrage ) هي عندما تشتري ورقة مالية في سوق ما ثم تبيعها في سوق أخرى بسعر أعلى، مستفيداً من فرق السعر. ببساطة، المراجحة هي عملية تعظيم التباين في سعر الأصل عبر الأسواق المختلفة.
كانت هذه ممارسة شائعة بين المتداولين قبل وقت طويل من ظهور سوق العملات المشفرة، ععندما كان المتداولون يستخدمون أسواق الأسهم والسندات و الصرف الأجنبي. التجار، الذين يطلق عليهم عادة المراجحين، الذين يستخدمون استراتيجية التداول هذه، لديهم القدرة على تحقيق ربح من أوجه القصور في السوق بسبب ارتباطهم المنخفض بين أسعار الأصول.
في حين أن عدم كفاءة السوق أكثر شيوعاً في الأسواق المالية التقليدية، إلا أنها تبدو أقل تواتراً في أسواق العملات المشفرة. إن أداء قطاع تداول العملات المشفرة هو ما يسبب ذلك.
ما هو المراجحة العملة المشفرة؟
تستخدم مراحجة العملات المشفرة نفس مبدأ المراجحة في الأسواق التقليدية. عادة، يمكن إجراء هذه الممارسة بإستخدام بورصتين مختلفتين للعملات المشفرة لهما أسعار مختلفة.
لجعل مراجحة العملات المشفرة مربحة، تحتاج إلى شراء أصول العملة المشفرة بسعر أقل ثم بيعها بسعر أعلى في البورصات الأخرى. على الرغم من أن المنصات الأصغر حجماً من المرجح أن تتبع أسعار البورصات الأكبر حجماً، إلا أن هذا ليس هو الحال دائماً. هذه هي الطريقة التي قد تؤدي بها فروق الأسعار أو عدم كفاءة السوق إلى خلق فرص للمراجحة للمتداولين.
في حين أن البورصات الأكبر حجماً قد تقدم أسعاراً أعلى، فإن البورصات الأصغر سيتعين عليها التنافس لتقديم منتجات مماثلة. تعتمد هذه الأسعار على العرض و الطلب، لذا قد تكون البورصات الأصغر حجماً أكثر استقراراً.
الإستفادة من الرافعة المالية أمر ممكن، بشرط ألا تفشل أسواق العملات المشفرة في العمل بشكل صحيح. هناك نوعان رئيسيان من المراجحة المشفرة :
● المراجحة بين بورصات العملات المشفرة
● المراجحة داخل نفس بورصة العملات المشفرة ( المراجحة الثلاثية - Triangular arbitrage )
النوع الأول من المراجحة، بين بورصتين، سهل إلى حد ما. على سبيل المثال، إذا كان سعر البيتكوين ( BTC ) أعلى على Binance منه على Kraken، فيمكنك شراء البيتكوين بإستخدام Kraken وبيعه على Binance لتحقيق الربح.
لإجراء مراجحة العملات المشفرة داخل نفس بورصة العملات المشفرة، يتعين عليك شراء عملتين مختلفتين وبيعها بسعر أقل.
ومع ذلك، من المهم أن تكون على دراية بالمخاطر التي تشكلها عمليات التحكيم في العملات المشفرة، حيث أن أسعار العملات المشفرة متقلبة للغاية ويمكن أن تؤثر بالتالي على نتائج المراجحة.
لماذا تحدث المراجحة المشفرة ؟
وبينما يعتقد البعض أن فرص المراجحة لا يمكن أن تحدث، إلا أن هناك متداولين وجدوا طريقة للإستفادة من الأسواق المتاحة.
فيما يلي بعض الأسباب وراء حدوث المراجحة المشفرة :
● هناك تباين في سيولة العملات المشفرة عبر البورصات.
● أنواع مختلفة من البورصات للعملات المشفرة.
● أوقات الإيداع و السحب.
● مستويات العرض و الطلب في الأسواق المختلفة.
● أسعار العملات الإجنبية.
● الإنتشار و التكاليف.
● قلة التجار.
قد يكون لبورصات العملات المشفرة اختلافاً في الترتيب الذي يأتي من السيولة المنتوعة للأصل الرقمي. يوفر تبادل دفتر الطلبات قائمة آلية لأوامر البيع و الشراء الحالية لأصل رقمي محدد.
قد تحدث فرصة أخرى لمراجحة العملات المشفرة عند استخدام بورصات مختلفة. بعض البورصات أكثر ملائمة للمستثمرين الأفراد، في حين أن البعض الآخر أكثر ملائمة للمستثمرين من المؤسسات. هناك فجوة في السعر بين أوامر السوق الكبيرة التي قد يواجه المتداولون المؤسسيون مشكلات معها. ولكن هذا يمثل فرصة لمراجحة العملات المشفرة للمتداولين الذين يشترون من تلك البورصة ويبيعون الأصل على منصة البيع بالتجزئة. التداول الخوارزمي سيجعل هذا المراجحة مربحة للمتداولين.
تزداد فرص المراجحة في العملات المشفرة عندما يكون لبورصات العملات المشفرة أوقات سحب وإيداع مختلفة. البورصات التي تسمح بأوقات نقل أسرع تلتقط معنويات السوق بشكل أسرع من غيرها. تعد تكلفة التحويل من العملات المشفرة إلى العملات الورقية فرصة أخرى للمراجحة.
يمكن للمتداولين الإستفادة من أسعار العملات الورقية، حتى عندما يتداولون العملات المشفرة. على سبيل المثال، إذا كان سعر الدولار الأمريكي أعلى من عملة اليورو التي يمكن تداولها مقابل البيتكوين، فمن الأفضل شراء البيتكوين بإستخدام اليورو ثم بيعها مرة أخرى مقابل الدولار الأمريكي.
أنواع المراجحة التشفير
على الرغم من وجود أنواع عديدة من المراجحة، إلا أن استراتيجات التداول الأكثر شيوعاً هي :
● المراجحة الحتمية - Deterministic arbitrage : تتضمن قيام المتداولين بشراء وبيع الأًصول الرقمية في وقت واحد في بورصتين للاستفادة من عدم كفاءة السوق. يجد المتداول فرصاً للمراجحة في بورصتين ويشتري الأصل بأقل سعر. ثم يقوم ببيعها في البورصة الأخرى.
● المراجحة الثلاثية - Triangular arbitrage : من الممكن الإستفادة من التسعير غير المترابط لثلاثة أزواج من العملات المشفرة في البورصة، لا سيما عندما يكون سعر أحدها أقل من سعره مؤقتاً. قد يقوم المتداول بتداول البيتكوين - BTC مقابل كاردانو - ADA ، وتحويل ADA إلى ETH، ثم تداول ETH مرة أخرى إلى البيتكوين. الهدف هو الحصول على المزيد من البيتكوين - BTC.
● المراجحة اللامركزية - Decentralized arbitrage : تسمح هذه الإستراتيجية للمتداولين بتداول المراجحة في البورصات اللامركزية ( DEXs ). مثل Uniswap أو PancakeSwap. إذا كان سعر أصل معين أقل من سعرهأ و مبالغ فيه، فيمكن للمراجحين شراء وبيع الأصول الرقمية بإستخدام مجمعات السيولة المختلفة تلك.
● المراجحة الإحصائية - Statistical arbitrage : تستخدم هذه الطريقة نماذج البيانات وربوتات التداول لمساعدة المتداولين في العثور على المزيد من فرص المراجحة. يسمح التنفيذ الآلي للتداول للمراجحين بتنفيذ مئات الصفقات في دقائق مع زيادة ربحيتهم.
مزايا التداول بالمراجحة
الفوائد الرئيسية للمراجحة التشفير هي :
● مخاطر منخفضة : بما أنك تقوم بالشراء و البيع في وقت واحد، فإن المخاطر أقل من الإستثمارات طويلة الأجل.
● يتطلب أسواقاً متقلبة : يمكن إجراء التداول بالمراجحة بنجاح في الأسواق المتقلبة دون تحمل الكثير من المخاطر.
● لست بحاجة إلى الإعتماد على الأسواق الهابطة أو الصاعدة : يمكن جني الأموال بغض النظر عن اتجاه السوق. ومع ذلك، فإن الأسواق الصاعدة الكبيرة ستوفر المزيد من الفرص للمراجحة.
عيوب التداول بالمراجحة
مخاطر المراجحة في العملات المشفرة التي يجب على المتداولين معرفتها هي :
● رسوم المعاملات : تحقق معظم بورصات العملات المشفرة ربحاُ من رسوم المعاملات التي تفرضها على المتداولين. على الرغم من أن معظم المتداولين لا يهتمون كثيراًً برسوم المعاملات، إلا أن متداولي المراجحة يمكن أن يخسروا أجزاء كبيرة من أرباحهم بسبب هذه الرسوم.
● عمليات تبادل العملات المشفرة ومخاطر المحفظة الساخنة : لسوء الحظ ، يمكن أن تتعطل عمليات تبادل العملات المشفرة أو تتجمد خلال الأوقات ذات الأحجام الكبيرة. علاوة على ذلك، فإنهم يواجهون أحياناً تأخيراً في المعاملات ومشاكل في التكلفة. و أسوأ ما في الأمر هو أنك قد تخسر كل رأس مالك إذا أغلقت البورصة.
● التكنولوجيا : لتحقيق النجاح في المراجحة بالعملات المشفرة، يحتاج المتداولون إلى أحدث التقنيات للسماح لهم بالتداول بسرعة وتحقيق الربح.
● الحد الأدنى من سوء التسعير : يجب على المتداولين أن يأخذوا في الإعتبار جميع التكاليف و رسوم المعاملات، للتأكد من أنهم سيحققون ربحاً بعد دفع جميع الرسوم.
● اللوائح : يمكن أن يكون للوائح مثل KYC ( أعرف عميلك ) و AML ( مكافحة غسيل الأموال ) تأثير على المراجحة عبر الحدود.
● الخبرة : من المهم اكتساب خبرة تداول كافية قبل محاولة الإستفادة من المراجحة في العملات المشفرة. قد تقفز المتداولون الجدد إلى أحد الأصول بسرعة كبيرة جداً دون الأخذ في الإعتبار جميع نتائج المراجحة المحتملة.
كيفية العثور على فرصة المراجحة المشفرة
أولاً، عليك أن تعرف أنه لا يمكن استخدام جميع العملات المشفرة في المراجحة. عملة البيتكوين ، على سبيل المثال ، متاحة للغاية ويتم تداولها على نطاق واسع ولا تقدم الكثير من إمكانيات المراجحة في العملات المشفرة للمتداولين. ومع ذلك ، يستخدم المتداولون طريقتين رئيسيتين للعثور على فرص المراجحة التي يمكن أن تحقق لهم الربح.
أستخدام البرمجيات
قد يكون من الصعب العثور على الفرص المناسبة عندما تتوفر العديد من العملات المشفرة في العديد من البورصات. ولهذا السبب يستخدم العديد من المتداولين برامج حاسوبية تراقب المئات من عمليات تبادل العملات المشفرة في المرة الواحدة.
هذه هي الطريقة التي يمكنهم بها العثور على فروق الأسعار وغيرها من الحالات الشاذة في السوق، ولكن الحيلة هي أن المراجحة يجب تنفيذها في أقرب وقت ممكن. قد لا يكون البشر قادرين على تحديد أوامر البيع و الشراء بالسرعة التي يحتاجون إليها. قد لا يتحقق الربح بمجرد تغير سعر العملات المشفرة ، وفي معظم الأحيان ، يتغير بشكل أسرع من قدرة المتداول على تعيين أوامر محددة في البورصة.
ولهذا السبب يمكن لأحد البرامج أن يساعد المتداولين على عمل المراجحة بشكل ألي في العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن هذا يتطلب بعض المعرفة التقنية من المتداول الذي يستخدم البرنامج. تعد أداة Binance Arbitrage أحد الأمثلة على هذه البرامج، و التي يمكنك العثور عليها هنا.
هناك العديد من الأدوات الآلية، و التي تسمى عادةً روبوتات التداول و التي يمكن العثور عليها عبر الإنترنت، ويمكن استخدامها لهؤلاء المتداولين الآليين السريعين. بعض روبوتات و أدوات تداول العملات المشفرة الأكثر شيوعاً هي :
( Pionex - Cryptohopper - Bitsgap - Coinrule - Trality - 3Commas - Quadency - CoinMetro )
العثور على عملات مشفرة أقل شعبية
قد يجد المستثمرون فروق أعار أكبر للعملات المشفرة إذا كانت أقل شعبية أو أقل تداولاً. يمكن أن تواجه هذه العملات المشفرة تقلبات سريعة في الأسعار. ومع ذلك، يمكن أن يكون هذا التقلب خبراً جيداً أو سيئاً، ولكنه يضيف أيضاً خطراً على أستراتيجات المراجحة، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السععر منخفضاً جداً وبسرعة كبيرة جداً.
كيفية تحقيق الربح من المراجحة المشفرة
يقوم المتداولون الذين يحققون ربحاً من المراجحة في العملات المشفرة بتخطيط استراتيجية التداول الخاصة بهم بعناية، ويأخذون في الإعتبار جميع عوامل تداولهم، مثل رسوم التداول، وأحجام المعاملات، والوقت الذي يستغرقه تنفيذ الصفقات. علاوة على ذلك، فإن المراجحين لديهم دائماً استراتيجيات تحوط.
من الممكن تحقيق الربح من المراجحة المشفرة
تعتبر المراجحة في العملات المشفرة ممكنة عندما تكون الأسواق مختلفة وتحدث حالات شاذة. هذه هي الطريقة التي يمكن للمتداول من خلالها تحقيق أرباح صغيرة يمكن أن تتراكم بمرور الوقت. الشئ الأكثر أهمية هو أن يكون لديك استراتيجية موضوعة وأن تبحث عن العملات المشفرة و اتجاهاتها قبل الإستثمار. باستخدام الأداة و الإستراتيجية و المعرفة الصحيحة، يمكن لمراجحة العملات المشفرة أن تحقق أرباحاً للمتداولين.
أسئلة شائعة
س: كيف أستخدم المراجحة في العملات المشفرة ؟
المراجحة المشفرة هي طريقة تداول تتضمن شراء وبيع الأصول الرقمية في بورصات مختلفة لتحقيق الربح من فرق السعر. يحتاج المتداولون إلى مراقبة السوق وإجراء الصفقات في الوقت المناسب.
س: كيف تجني المراجحة المشفرة الأموال ؟
يمكن أن تكون المراجحة في العملات المشفرة مربحة للغاية. ستكون هناك دائماً طريقة لكسب المال ، طالما كان هناك فرق في السعر. ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه سيكون من السهل على جميع المتداولين تحقيق الربح.
س: هل يمكن لمراجحة المشفرة أن تجعلني ثرياً ؟
يحقق بعض المتداولين أرباحاً كبيرة بإستخدام المراجحة في العملات المشفرة، ولكن هذه استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر، ويمكن أن تسبب أيضاً في خسارة المتداولين لأموالهم.
