Uniswap - يوني سواب هي واحدة من منصات تبادل العملات المشفرة اللامركزية الرائدة حتى الآن.
إنها واحدة من أولى البورصات التي تمنح المؤسسات المالية التقليدية ( مثل البنوك ) حقاً فرصة للحصول على أموالها. مع زيادة قاعدة المستخدمين ، أطلقت Uniswap إصدارات متتالية ببروتوكولات محدثة.
مقدمة
DeFi هي واحدة من أكثر الأفكار تقدماً حول سبب إستخدام تقنية البلوكتشين.
إنه حالياً " الغرب المتوحش " لعالم المال. يتيح التمويل اللامركزي للمستخدمين الوصول إلى نظام مفتوح وغير مصرح به للتطبيقات المالية بدون إجراءات مملة وبروتوكولات KYC و وقت التعطل.
DeFi هو ما عطل الأنظمة المالية المركزية الحالية وأحدث ثورة في قطاعات التمويل والإستثمارات.
الإصدار الأول من Uniswap - نظرة عامة
تم إطلاق Uniswap الإصدار الأول على البلوكتشين Ethereum Mainnet في 2 نوفمبر 2018 .
قبل ظهور Uniswap ، كان EtherDelta هو DEX الوحيد الذي لديه قاعدة مستخدمين كبيرة. لكنها أستندت إلى نموذج دفتر الطلبات التقليدي ، والذي لا يوفر لامركزية مثالية بسبب نقص السيولة وتجربة المستخدم السيئة.
في نموذج دفتر الأوامر التقليدي ، يتطلب تداول الأصول مطابقة مناسبة لأوامر الشراء / البيع بين المتداولين. يظل الأمر غير مُنفّذ إذا كان أمر البيع لا يتطابق مع أوامر الشراء الحالية ، مما يؤثر على السيولة.
UniSwap ، من ناحية أخرى ، يعتمد على بروتوكولات Automated Market Making - صنع السوق الآلي (AMM). تكون التداولات ضد العقود الذكية أو مُجمعات السيولة ، وتحدد الصيغة الرياضية سعر الأصول. يضيف موفروا السيولة .. السيولة إلى المجمعات التي تساعد في تساعد في تكوين السوق.
في تجمعات السيولة Uniswap ، يجب أن تكون نسبة أزواج الأصول التجارية ثابتة. التعبير الرياضي هو س X ص = و
كيف ؟ ، س = هو إحتياطي الأصل الأول .. ص = هو إحتياطي الأصل الثاني
يجب على مزودي السيولة إضافة السيولة بطريقة لا يتعرض فيها (و) لأي تغيير.
الإصدار الأول من Uniswap
Uniswap الإصدار الأول يدعم فقط مبادلة أزواج ETH-ERC20.
إذا كان المستخدم يرغب في مبادلة USDC مقابل DAI ، فستكون الخطوة الأولى هى مبادلة USDC مقابل ETH ، ينجح ذلك بمبادلة DAI-ETH للحصول على DAI. يسهل الإصدار الأول أيضاً مفهوم الرموز LP.
عندما يضيف مزودو السيولة (LPs) سيولة إلى أي تجمع ، فإنهم يتلقون رموز LP التي تمثل السيولة المضافة. يمكن بعد ذلك تخزين رموز LP هذه أو حرقها لإسترداد المكافآت. يتم تكبد رسوم تداول 0.3% لمكافآة مزودي السيولة.
الإصدار الثاني من Uniswap
حقق برنامج إثبات مفهوم Uniswap V1 نجاحاً كبيراً ، وقد أدى ذلك إلى تعزيز الشبكة لإطلاق نسخة محدثة من Uniswap الإصدار الثاني في مايو 2020. وكان العيب الرئيسي في Uniswap الإصدار الأول هو مشكلة " جسر الإيثريوم " ، أي عدم وجود تجمعات الرموز ERC-20.
أدى ذلك إلى أرتفاع التكاليف وإنزلاق كبير عندما يريد المستخدم مبادلة رمز ERC-20 واحد.
الإصدار الثاني من Uniswap أفضل بكثير من الإصدار الأول في واجهة المستخدم وتجربته. أيضاً قضى على مشكلة سد الإيثريوم من خلال السماح بمفهوم تجمعات ERC-20.
هناك إختلاف مهم آخر يتمثل في إستخدام الإيثريوم لمغلف في العقود الأساسية بدلاً من الإيثريوم الأصلي. ومع ذلك ، يمكن للمتداولين إستخدام الإيثريوم من خلال العقود المساعدة.
الإصدار الثاني من UniSwap : المبادلة السريعة
يتيح مفهوم الإصدار الثاني الخاص ببرنامج Flash Swap للمستخدمين سحب أي مبلغ من رموزERC-20 دون الحاجة إلى الدفع مقدماً.
لكن يمكنهم إما دفع ثمن الرموز المسحوبة أو دفع جزء وإعادة الباقي أو إعادة جميع الرموز المسحوبة. يمكن القيام بهذه الأشياء في نهاية تنفيذ الصفقة.
قدم الإصدار الثاني من Uniswap أيضاً رسوم بروتوكول
تلعب إدارة المجتمع دوراً حيوياً في تشغيل هذه الرسوم أوإيقافها. سيتم حجز رسوم بروتوكول قدرها 0.05% من إجمالي رسوم التداول 0.3 % لتطوير منصة Uniswap التي تشكل خارطة طريق للشبكة.
Uniswap الإصدار الثالث - أحدث إصدار
يتمتع Uniswap V3 ، عند مقارتنه بـ Version 1 و Version 2 ، بكفاءة ودقة رأس مال أفضل. علاوة على ذلك ، فإن هيكل الرسوم مرن للغاية .
يمكن لمزودي السيولة الحصول على عوائد عالية على رأس مالهم وتوفير السيولة. الهدف الرئيسي من الإصدار الثالث هو تجاوز AMMs المستقرة القائمة على العملات الأجنبية و التبادلات المركزية من خلال تسهيل تنفيذ الصفقات منخفضة الإنزلاق.
ميزات برنامج Uniswap الإصدار الثالث
سيولة مركزة
يمكن لمقدمي السيولة تقدير شكل AMM حيث يمكنهم بناء منحنيات سعرية فريدة بناءً على تفضيلاتهم. يمكن تركيز رأس مال LPs ضمن نطاقات أسعار مخصصة ، مما يعزز السيولة بالأسعار المرغوبة.
السيولة نشطة
عندما يشهد السوق تغير في الأسعار ويتجاوز النطاق السعري المحدد لشركة LP ، تتم إزالة السيولة تلقائياً من المجمع ولن تكسب المزيد من المكافآت بعد الآن.
سيتم تحويل السيولة إلى الأصل الأقل قيمة أثناء إنتظار وصول السوق إلى النطاق السعري المحدد. إنه يضمن رفاهية مزودي السيولة في نظام تداول Uniswap. في الوقت نفسه ، يمكن لمزودي السيولة تحديث النطاق السعري الخاص بهم للوفاء بنطاق سعر السوق الحالي لبدء الحصول على المكافآت مرة أخرى.
رسوم مرنة
كان الإصدار الأول من Uniswap رسماً ثابتاً بنسبة 0.3% ، وتم تخصيص الرسوم بالكامل لمكافأة LPs. في الإصدارالثاني من Uniswap ، تم حجز 0.05% من إجمالي الرسوم لتطوير الشبكة.
يصل Uniswap الإصدار الثالث إلى المرونة التي يحكمها المجتمع من خلال ثلاثة مستويات مختلفة للرسوم :
● العملات المستقرة مثل DAI / USDC لها رسوم 0.05%
● تتقاضي المجمعات القياسية غير المرتبطة مثل ETH / DAI رسسوماً قدرها 0.3%
● و 1% للأزواج غير المترابطة.
بشكل إفتراضي ، يتم إيقاف رسوم البروتوكول. ولكن يمكن تشغيله من خلال الحوكمة لمجموعات معينة ، ويمكن تحديد الرسوم بين 10 % - 25% من رسوم LP.
